《ETH2.0带动相关概念及板块热度兴起的:叙事机遇和迷雾

ETH合并是2022目前可以看到唯一的史诗级事件,随着2.0合并预期,以及Merge之后能效和质押收益的提高,ETH 可能成为下半年的主要叙事周期来带动行情

这几天可谓是以太坊概念币涨的让人难以置信,被大家俗称的末日战车,我竟有点感觉会到一百,当然这只是猜想,具体还要实践,虽然ETH 和 ETC 很给面子,同时开启反弹,但实际上背后的逻辑是截然不同

我们目前可以看到的是:ETH强势反弹,展开了新一轮的叙事,并带动了2.0相关概念及板块热度的兴起:

1,ETH遗产带来的分叉预期和ETC的暴涨,

2,ETH2.0质押市场中LDO的爆发,以及正统L2和分片链的预期利好产生。

这中间充满了机遇,也同样弥漫着杀机,今天就带你一探其中的迷雾:

一、ETH庞大力遗产

ETH2.0合并后将过渡到PoS共识机制,也就意味着ETH最终将放弃PoW矿工,这些庞大的会怎么办成为当下最艰难的选择?

1、矿工合力抵抗ETH基金会 ETH矿工的话语权远不及BTC矿工,ETH话语权在ETH基金会手中,当年ETH的DAO事件出现后,V神选择了分叉,也就是现在ETH,而ETH原链其实是ETC

而对比如今的ETH和ETC,你就知道基金会的话语权有多强,ETH矿工面临2.0是没有任何反抗的可能

2、分叉ETH,保留一条PoW链

最近你会发现一堆币圈的老人在谈论分叉事项,不说鱼龙混杂,起码是狼狈为奸。分叉ETH真的可行吗?当然是扯X,首先面临的是初期攻击,更重要的是,没有开发者会选择你

为什么还有一堆大佬为了推以太坊分叉,搞出一堆惊世骇俗的言论呢,当然是有无利不起早啦,毕竟市场这么大,总有人会为他们买单

但实事求是来讲,非常希望分叉潮出现,就像当年比特币扩容之争分叉潮,最后会反哺ETH本身,而且这会极大推动ETH的价格预期,持有ETH可以获得一堆空投币,岂不美哉

3、ETC:多方利益最蠢蠢欲动的选择

ETC其实是正统的ETH原链,ETH才是分叉链,且本身存在的时间也较长,两者本是一体,无论是生态开发者和矿工都可以无缝切换,ETC因此就成了转移的大焦点

但是

上文也说了,ETH主导权在V神及基金会手里,所以导致这些年ETC生态几乎没有任何起色

迫于ETH2.0的转移,各方利益不得不重新开始酝酿ETC的可能性。屁股决定脑袋,疯狂推高ETC价格的,其中最大的推手——就是矿商!

这几天比特大陆旗下的蚂蚁矿池投资1000万美元推动ETC生态,比特大陆这种巨头的逻辑其实非常简单,即“拉币价去库存

ETH的PoW是一个巨大的市场,现在ETH不玩PoW了,那卖给谁呢?那就在选择另一个矿,让矿工有矿可挖,自己的矿生意才能不受2.0的冲击

巨头选择了ETC,力图推动ETC的崛起来重新培育一个市场来对冲2.0对业绩的冲击,所以你看到这几日ETC的疯狂上涨

一句话:一切都是利益

关于ETC的可能性 老陈觉得如果多方合力推动的话会是ETH遗产继承的最佳选择,拉升价格自然就吸引了ETH矿工,有了足够多的支持,ETC网络安全性得以保障,进而才能发展DeFi等链上生态

只有ETC突破了安全性瓶颈,才能有效发力DeFi,才具备真正的持续性,否则又是一轮新的傻共识游戏

二、ETH2.0背后庞大的质押市场

转为PoS机制后,ETH的原理将彻底变了,之前ETH的产出由实体挖出,PoS化后就需要用户质押ETH挖新的ETH,而且Merge后收益可能在6-9%的年化,很高了

Staking质押并不新鲜,新公链基本都是采取的PoS,但ETH不同点在于,它的DeFi生态非常旺盛

原理上一旦你的ETH参与了质押,那么就无法参与DeFi,于是孕育出了一个超级庞大的市场——Staking流动性 Staking流动性思路最早由华人项目StaFi(FIS)提出,由Lido(LDO)发展壮大,即原理机制非常简单,用户通过Lido质押一个ETH,系统合约就给你一个stETH,这个stETH代表了质押中的ETH的所有权

你可以把stETH拿去参与DeFi借贷,本质上就充当了ETH的作用,并且Lido在CRV上建立了stETH:ETH的LP池,流动性非常强,几乎做到了1:1的兑换

如此一来,2.0质押中的ETH可以快速加入和退出,而无需等待赎回周期

这个市场非常庞大,有多大呢,预估将是ETH市值的80%,而且这是一个强者恒强的赛道,这个强者就是LDO,这就是近期LDO也被带动大涨的逻辑

LDO已经构建了stETH:ETH流动性护城河,该LP的流动性越多,市场上ETH就会愈发悬着Lido的stETH方案,因为池子够大,方便资本进入和退出

三、正统L2和2.0分片链

L2是个老话题了,简单说下L2的原理,ETH就好比一条主路,这个主路太堵了,于是在主路旁边在开发一条小路,来分流主路上的车辆,最终的目的地都是一样 这个小路就是L2方案,L2方案非常多,我们只需看一点,即这个L2方案是否集成了ETH主链的安全性,目前的OP、ARB、ZK都是这类

但这里面的机会并不多哈,只有OP发了代币,就这一个投资标,所以你最近可以看到他涨很猛 ETH2.0其实是一个长期,并不是一蹴而就的,最终目的是实现分片链的落地,分片链你以粗暴的理解为2.0中的子链

其实ETH2.0的最终构架跟波卡系统大同小异。不过分片链还早的很,预估还得2-3年才能落地

当下因为2.0的到来,和近几日以太坊和以太经典的大涨出现了很多机遇,但是今天写这么多,也是希望大家有一个清晰的头脑: ETH 本身从理论到技术实现,再到社区积累都是非常完备周道,这才是一个安全底层给人的信赖感觉。机会和风险永远在一起,下面机会很多,但不要被新概念唬住,交出手中的筹码!

在加密行业你想抓住下一波牛市机会你得有一个优质圈子,大家就能抱团取暖,保持洞察力。如果只是你一个人,四顾茫然,发现一个人都没有,想在这个行业里面坚持下来其实是很难的。

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bitpie

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